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科创板网上打新股规则

科创板机构打新股上市

科创板机构打新股上市

科创板打新渐行渐近。继“科创板第一股”华兴源创之后,第二股、第三股的上市发行安排也已出炉。6月24日,睿创微纳、天准科技于上交所官网披露上市发行安排及初步询价公告,两家公司的股票代码分别为688002、688003,网上网下发行时间均为7月2日。

截至目前,科创板前三只股票的发行上市安排均已出炉。6月27日和7月2日,投资者即可参与到科创板“打新”中来。

科创板前三只股票出炉

预计第一家7月15日前上市

“科创板第一股”华兴源创股票代码为688001,网上申购代码为787001。华兴源创拟公开发行股票4010万股,占发行后公司总股本的10%,本次公开发行后公司总股本不超过4.01亿股。回拨机制启动前,网下初始发行数量占扣除初始战略配售数量后发行数量的80.00%,网上初始发行数量占比20.00%。

华兴源创初步询价时间为6月21日至6月24日的9:30至15:00,6月25日确定发行价格。6月26日网上路演,6月27日为网上网下申购日,网上申购配号。6月28日确定网下初步配售结果,7月1日公布网下初步配售结果及网上中签结果,7月3日刊登《发行结果公告》、《招股说明书》。

“第二股”睿创微纳股票代码为688002,网上申购代码为787002。睿创微纳首次公开发行不超过6000万股,占公司股份总数的比例为13.48%,本次公开发行后总股本为4.45亿股。回拨机制启动前,网下初始发行数量占扣除初始战略配售数量后发行数量的80%,网上初始发行数量占20%。

“第三股”天准科技股票代码为688003,网上申购代码为787003。天准科技拟公开发行股票4840.00万股,占发行后公司总股本的25.00%,本次公开发行后公司总股本不超过1.936亿股。回拨机制启动前,网下初始发行数量占扣除初始战略配售数量后发行数量的70.00%,网上初始发行数量占比30.00%。

值得注意的是,睿创微纳和天准科技的发行时间安排基本一致。初步询价时间为6月27日的9:30-15:00,6月28日确定发行价格。7月1日网上路演,7月2日进行网上网下申购及网上申购配号。7月3日确定网下初步配售结果,7月4日公布网下初步配售结果及网上中签结果,7月8日刊登《发行结果公告》、《招股说明书》。

在发行方式上,三家公司均采取向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售、网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。发行人和保荐机构(主承销商)将通过网下初步询价直接确定发行价格,网下不再进行累计投标。

华兴源创和睿创微纳均为今年6月11日过会的第二批过会企业,于6月13日提交注册申请,6月14日注册生效。天准科技为6月5日过会的首批过会企业,于6月11日提交注册申请,6月19日注册生效。

目前,3家注册生效企业均已披露上市发行安排,按照《上海证券交易所科创板首次公开发行股票发行与上市业务指南》规定,新股在发行结束后8个交易日内安排上市,预计华兴源创将在7月15日前上市,睿创微纳、天准科技将在7月18日前上市。

个人投资者如何“打新”?

开户+市值准备

科创板新股网下发行对象为经中国证券业协会注册的证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公司、保险公司、合格境外机构投资者以及符合一定条件的私募基金管理人等专业机构投资者。个人投资者不得参与网下初步询价及网下发行,但可参与网上发行申购。

个人投资者参与网上发行需满足两大条件:一是拥有已开通科创板投资权限的证券账户,二是持有沪市市值达到1万元。

根据《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》,个人投资者开通科创板权限必须满足两项条件,一是申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于50万元,二是参与证券交易24个月以上。

根据《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》,持有上海市场非限售A股股份市值1万元以上的投资者方可参与网上发行。投资者持有市值按其T-2日前20个交易日的日均持有市值计算。

另外,投资者网上可申购额度根据其持有的市值确定。每5000元市值可申购一个申购单位,不足5000元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为500股,申购数量应当为500股或其整数倍,但最高不得超过本次网上初始发行股数的千分之一。

华兴源创网上初始发行数量为761.9万股,网上申购数量上限为7500股,顶格申购需要沪市市值7.5万元。睿创微纳网上初始发行数量为1080.00万股,网上申购数量上限为10500股,顶格申购需要沪市市值10.5万元。天准科技网上初始发行数量为1379.40万股,网上申购数量上限为13500股,顶格申购需要沪市市值13.5万元。

也就是说,想要参与三只科创板股票“打新”的投资者,需要在下周之前开通证券账户科创板权限,并且做好相应市值准备,届时可通过上交所交易系统在交易时间内申购网上发行的股票。

个人投资者还需要注意的是,科创板股票申购在缴款方面出现一些变化。投资者在T日进行网上和网下申购时无需缴付申购资金,应于T+2日16:00前及时足额缴纳新股认购资金及相应的新股配售经纪佣金。

根据6月21日证监会市场部主任李继尊接受央视采访时透露的数据,截至6月20日,开通科创板交易权限的个人投资者已经超过270万人,目前投资者参与科创板的热情较高。如果是不符合条件的个人投资者,可以通过公募基金等渠道参与科创板投资。

战略配售如何安排?

券商跟投,睿创微纳有高管参与

在战略配售方面,3家公司的战略配售均由保荐机构相关子公司跟投组成,其中睿创微纳还包括发行人高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划。战略配售获配股份有一定锁定期,其中保荐机构子公司锁定期为两年,专项资管计划的锁定期为一年。

华兴源创初始战略配售预计发行数量为200.5万股,占本次发行总数量的5%,跟投机构为华泰创新投资有限公司,无高管核心员工专项资产管理计划及其他战略投资者安排。

华泰创新投资有限公司将按照股票发行价格认购发行人本次公开发行股票数量2%-5%的股票,即80.2万-200.5万股,具体比例根据发行人本次公开发行股票的规模分档确定,具体跟投金额将在6月25日发行价格确定后明确。华泰创新投资有限公司本次跟投获配股票的限售期为24个月。

睿创微纳初始战略配售发行数量为600.00万股,占本次发行数量的10.00%。跟投机构为中信证券投资有限公司(下称“中证投资”),发行人高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划为华泰睿创微纳创科睿知1号员工持股集合资产管理计划(下称“睿知1号”),无其他战略投资者安排。

中证投资跟投比例及金额将根据最终发行规模确定,预计跟投比例不超过本次公开发行数量的5%,跟投金额不超过人民币6000.00万元。睿知1号参与战略配售拟认购本次发行规模的比例为5%。

睿知1号的设立时间为6月21日,产品设立规模为1000.1388万,拟开放募集规模共计约6600.00万元,具体规模将在6月28日确定发行价格后确认。其中,发行人董事会秘书、副总经理赵芳彦认购120万股,认购比例为2.00%;发行人财务总监周雅琴认购100万股,认购比例为1.66%。中证投资获得本次配售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起24个月,睿知1号的股票持有期限为12个月。

天准科技跟投机构为海通创新证券投资有限公司,无高管核心员工专项资产管理计划及其他战略投资者安排。保荐机构相关子公司跟投的股份数量不超过本次公开发行股份的5%,即242.00万股,战略投资者最终配售数量与初始配售数量的差额部分回拨至网下发行。海通创新证券投资有限公司本次跟投获配股票的限售期为24个月。

新京报记者 顾志娟 编辑 王宇 校对 刘军

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科创板上市后创业板还有机会吗?

中国股市成了一个臭货市场。有臭货人管理和掌控这个市场。创业板臭了,还要来个什么科创板,最终都要臭。由于臭货人管理着这市场,这些上门公司都在骗,混,造假.…最终害股民...圈钱....

注册制和“科创板”将给A股市场带来什么?

A股有三个“儿子”,一个是上海交易所,一个是北京交易所,一个是深圳交易所,北京有了新三板,深圳有了创业板,怎么滴你都改给上海弄个科创板吧!这才能平衡,毕竟都是“儿子”,都得有一个自己的“媳妇”嘛!


那么注册制试点的科创板会给A股带来什么呢?

从短期来看一定会有一定的消息面利空打击,因为人人都知道科创板的上市是指向高新技术科技类公司,比创业板更有战略性,所以资金分流现象一定存在!但是这只是预测,毕竟科创板还未上市,能不能变成美国的纳斯达克,还是变为下一个新三板无人知晓!所以只停留在消息面的影响,意义不大!


其次注册制的有试点无疑是一个测试的过程,在科创板里进行试点一来可以给科创板解决上市难的问题,二来可以在试点的过程中改进注册制的规范,并且研究退市制!说白了,科创板就是你有资格你就上,上了以后就交给市场决定你命运的模式!是骡子是马拿出来溜溜的意思!


不过对于普通的散户来说可能50万的门槛和50%的涨跌幅确实有些高,散户拿捏不好很容易被深度割韭菜!不过话说回来,有能力有本事上证,中小创都是你可以赚钱的圣地!没眼光没格局,到哪里都是一个韭菜,所以修行还是靠自身,不靠板块!

作者不易,多多点赞,十分感谢!

注册制试点下,科创板如何构建发行上市制度?

好想构建,可惜说了不算!

今日头条能否在科创板上市,留住在A股?

今天市场传出石破天惊的大消息,高层宣布,将在上海证券交易所设立科创板并试点注册制,支持上海国际金融中心和科技创新中心建设,不断完善资本市场基础制度。

科创板会在盈利和同股不同权制度方面有所突破,科创板支持的是科技创新企业包含互联网、先进制造业、软件信息等,今日头条属于互联网优秀企业,不管从市值和盈利、股权方面都符合科创板条件。关键在于科创板未来的流动性和估值方面是不是能够留住优秀的科技创新企业。

如果流动性不佳,估值很低,像新三板创新层,就很难留住优秀企业,这要看交易制度和投资者适格性的具体政策安排,是不是能够留住今日头条在科创板上市,问题不在于今日头条而在于科创板未来的吸引力。

因此笔者目前不对这一事件做判断。认为需要观察。

科创板碰上注册制,你觉得A股还有“春天”吗?为什么?

冬天还未远去,就期盼春天的来临,先要思考如何度过寒冬不倒下,才能有希望看到春天的景色。

一般来说,牛市代表红火,也是艳阳高照的时期,用夏天来比喻牛市比较合适,毕竟牛来了股民都很躁动,争先恐后的入市。而春天来了,一片绿色是免不了的,股市最怕绿了。

科创板的来临,并且碰上试点注册制,这无疑对市场短期存在利空,中期也不利,毕竟机构可能会改变资金布局或者分流资金,而创业板近期的显强也是被影响,加大了市场看空情绪,延长了股市的寒冬时期。

眼下春天未至,利空消息真不少,单单注册制试点科创板就足够抵消掉前期股权质押利好,加上券商业绩不佳的反弹结束,人民币贬值银行股的下跌,蓝筹股若不护盘,对股市后期上涨都起到承压作用,股民还需要度过一个较长的熊市低位周期。

政策底后不是底,春天来了未必走牛,市场生态环境在改变,制度在完善,尤其还未见到新股扩容的表态,只是一直常态化发行,这无疑让股市难以快速回暖。虽然2449的支撑偏强,政策底看似牢不可破,仍然会再次迎来反弹,但是市场若没有积极与有效的政策缓解熊市局面,春天不仅遥远,谈牛市短中期到来都不现实。


感谢点赞和评论,欢迎关注交流。

你真的认为科创板可以获得成功吗?

我不希望科创板成功,他也不会成功!

为什么这么说?

不希望科创板成功,是因为科创板定位,究竟是属于创业型还是新兴产业型?如果是创业型可以在创业板上市,如果是新兴产业型,可以在主板上市。而科创板,如果可以没有上市的盈利标准,那么估值体系对目前股市的估值体系没有负面的冲击。如果有盈利标准,则会对目前股市的估值体系有明显负面冲击。

而不希望科创板成功的根本在于目前股市的问题没有解决,新的市场就能解决?这在逻辑上就是有问题的!

为什么说科创板不会成功?

因为目前互联网经济早已过了快速发展阶段,其他新型生物医药公司可以在主板上市,并不是特别需要所谓的科创板,除非科创板真正的上市主要群体是中概股回归,否则,在产业上,真正具备未来远大前景的产业和公司目前看很少,比如蚂蚁金服等早已过了快速成长期,进入相对的稳定增长期,少数的比如今日头条等,用户快速增长期也过去进入用户增长的平滑期。

科创板之所以不会成功,根源在于目前股市的低迷乃至于熊市,在一个长期熊市的股市生态下,假设科创板成功,那么其代价一定是目前股市严重损失,数以十万亿级别的损失,那么,科创板成功的意义又何在?而目前股市的状态维持平衡尚且困难,国内的金融格局又是否有能力继续支持一个新的科创板?

不论债转股还是股权质押,还是科创板,一切的改革和金融创新或者金融问题的解决,都需要一个稳定和发展以及相对乐观的股市,缺少这个条件,一切都是理想主义,结果只能更差不会更好!好比一个人,你欠了很多钱没有能力还,你说你继续借钱就能把新旧一起还,这话说出去有人信吗?信用的前提是历史记录而不是新的故事和新的谎言。

目前股市的问题,不仅仅是内在的经济结构调整过程中的问题,也是国际经济格局调整的问题,更是中美中外经济结构调整的问题,当然,主要是股市内在机制没有理顺的问题,在这些问题之下,尤其是这些问题没有解决,创造一个新的问题能解决?我觉得这个逻辑是非常荒唐的!

A股已有上证、深证和创业板,科创板有存在的必要吗?为什么?

现在来个科创版,不成功再来个创科版,管理者应该先把已有中小版,创业版,新三版弄好再说,不然推一个做烂一下。早晚成笑话。别太相信所谓的智囊,没亲身去经历经济的种种变化,成天在办公室研究经济的所谓智囊,早成智障了。资本市场的问题领导的责任应该是选好掌门人,而不是去做。

上市公司可转入科创板吗?

主板先搞成功吧! 弄成这样……哎…

科创板的变化对A股市场的影响怎么样?

科创板横空出场后,开始大多数人都以为是利空的。但从近期对A股市场的表现看,目前的影响是正面的,积极的。这是一个好现象,起码增加了很多投机机会,我发现股民们很久不见的笑脸又开始出现了。科创板对A股影响积极的方面表现在有关科创板的个股纷纷表现,短线机会层出不穷。具体包括如下三个方面。

一是券商股板块强势反弹,将大盘拉出下跌泥潭。券商股在10月19日沪指再创新低时强势崛起,成为护盘的中流砥柱,至今上涨了20个交易日,涨幅27.7%,最大涨幅28.5%。具体走势如下图所示。其中领涨龙头股国海证券至今上涨74.7%,最大涨幅86.9%,完全是牛市牛股的表现。当然,科创板消息是11月2号公布的,但是从操盘的角度看,坊间都传说券商股仍然是受科创板消息刺激,不过机构提前知道提前布局兼顾护盘罢了(传说GJ队持有券商股比例较大)。因为券商股业绩不佳,没有利好消息是不可能如此大幅拉升的。从基本面方面看,科创板起码增加了券商保荐的收入,佣金也会相应增加。这都是明显的利好。

二是创投概念股接棒券商股继续大幅上涨。创投概念股的上涨受益于科创板的推出,这是确凿无疑的,因为从盘面看,消息出来后创投股就齐刷刷的开盘直奔涨停板,板块性很明显。不过该板块的个股大多数投资者难以捕捉,因为受益的信息普通投资者很难得知。等涨停了大家才知道,但是已经晚了,追不上了。不管如何,创投概念板块指数至今上涨18.8%,其中翻倍个股比比皆是,也解放了很多套牢的投资者,活跃了市场,仍然算是一大喜事。

三是独角兽概念股今天开始加速上涨,出现明显的板块性上涨。独角兽的上涨,也是受科创板有关消息刺激的。今天有关方面公布,科创板上市的第一批股可能是以独角兽为主,特别是科技独角兽。这样,那些投资于独角兽的概念股会直接受益,所以今天一开盘就直奔涨停啦。

总而言之,目前券商股和创投概念股的炒作仍然没有结束,市场又增加一个热点板块,活跃股呈三面开花的盛况。A股赚钱效应越来越大,沪指的底部也基本构筑成功。可见,科创板目前对A股的影响是非常积极的了。当然,以上的板块都是一种短线的概念性炒作,投资者需要注意风险。但无论如何,短线机会增加了,这对投资者来说就是最大的利好。

最后,值得提醒的是,以上的影响都是科创板正式开板前的影响,也许有提前预支利好的可能。至于科创板真正开板后对A股的影响如何,还需要到时继续跟踪观察,目前很难预测。实在要表态的话,我认为中长期肯定是好事,因为会吸引很多成长型的科技公司上市,投资者可真正分享这类企业的成长。

现在有主板、创业板、新三板,还要搞科创板,那企业还有必要借壳上市吗,为什么?

目前国家设立科创板并且实施注册制,那么企业还有必要借壳上市吗,如果按照正常思路来想的话,壳资源类个股应该没什么价值了,下面我就来说说我的看法。

1.主板,中小板,创业板上市好处

我们都知道我们在着主板,中小板,创业板上市的公司存在一个好处就是,流动性较好,普通投资者开户后就可以进行交易,所以一旦股票流动性较好的话,大股东减持,增持,定增,增发相对比较容易,但是如果在新三板上交易门槛有限制,流动性较差,没人参与,自然大股东股权变动较为困难,并且机构和游资等活跃资金也基本很少参与。

所以很多公司宁愿不上新三板也要花费高价上三类板块,后期的资本运作所带来收益更大。但是现在搞科创板具体国家意图是什么。

2.科创板设立资金参与条件

目前科创板上市条件等还没具体规定,后期能够参与人群目前还没界定,如果对于后人群和资金设定存在限制的话,普通投资者无法参与科创板的个股的话,市场流动性受限,会类似我们的新三板市场,必定导致壳资源还是存在价值。如果任何普通投资者能够参与并且门槛较低情况下,那么自然我们壳资源就毫无价值可言了。

3.科创板实施注册制

科创板率先实施注册制后,可为后期我们A股全面实施注册制准备,因为目前A股上市制度都为核准制度,一下全部放开必定导致金融秩序的混乱,投资者无法适应,必定导致股票市场的大幅度波动,目前在科创板试点也为后期A股的全部实施注册制储备理论经验。

上面大致分享了一下我个人的观点吧,如果大家还有其他疑问的可以在评论区评论交流,感觉写的好的点个赞呀。

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